분류 전체보기17 [MARKET MICROSTRUCTURE] Trading algorithms의 성과 측정 이 챕터에서는 거래 알고리즘의 성능을 측정하는 방법과 투자자에게 가장 중요한 주제 중 하나인 시장 영향에 대해 논의할 예정이다. Buyer 측면에서 주문집행의 성과는 average credit price와 execution benchmark의 차이로 측정된다. 이 차이를 다른 말로 'Market impact'라고도 부른다. Market impact는 liquidity의 비용을 시사한다. market impact가 더 작을 수록, execution의 성과는 더 좋은 것으로 판단한다는 것이다. 여기서 TCA(transaction cost analysis)라는 것을 통해 투자자의 execution quality를 가늠할 수 있다. Market impact modelling Market impact model을.. 2022. 1. 23. [MARKET MICROSTRUCTURE] Trading, Trading algorithms의 주요 Types Main types of trading - Bilateral trading - Multilateral trading Three different types of Multilateral trading - Continuous trading: on orderbooks - Auction trading: in market auctions - Dark trading: the orderbook is hidden Continuous trading - Via a trading algorithm - Directly sending orders to the market Execution의 주요 특성 - The order duration: 주문 시간 및 주문이 완료되는 데 걸리는 시간 - The participation of .. 2022. 1. 23. [핀테크 인턴] Quantit(퀀팃) 인턴 후기 2021년 9월 1일, 증권과 디지털 자산의 투자 및 운용을 위한 플랫폼 솔루션을 개발하고 있는 핀테크 회사 Quantit에 첫 출근했습니다. 사명 Quantit은 금융에서도 계량적 분석, 즉 수치를 기반으로 객관화할 수 있는 Quant와 IT 기술의 IT를 합친 데에서 나왔습니다. 인턴은 초기 2021-09-01 ~ 2021-12-31의 기간 동안 계획되어 있었는데, 정말 기쁘게도 인턴 기간이 연장되면서 2022-02-28까지 근무할 수 있게 되었습니다! 짧다면 짧은 기간 동안 퀀팃에서 근무한 후기를 작성해보려고 합니다 https://www.quantit.io/ Quantit About QUANTIT "퀀팃"은 증권 및 디지털 자산의 투자와 자동 운용을 위한 AI 플랫폼 솔루션을 개발하고 운영하는 핀테.. 2021. 11. 28. [Asset Management] 노동소득 특성에 따른 자산배분전략 Asset allocation with Different types of Labor Income 오늘 말씀드릴 내용은 다양한 종류의 노동소득에 따른 자산 배분에 대해서입니다. 개인의 노동소득이 어떤 특성을 가지는지를 고려해서 자산 배분을 하는 내용입니다. 0. 기본 가정 먼저 노동소득은 개인의 ‘부’의 한 형태로, 금융자산과는 많이 다른 특성을 지닙니다. 오늘 말씀드리는 ‘노동소득’은 개인 임금의 현재가치로 나타낼 수 있다고 가정하겠습니다. 이와 같이 어떤 한 개인의 ‘부’의 총액은 금융자산 W와 임금의 현재가치인 H의 합으로 결정이 됩니다. 그렇다면 노동소득이 없을 때, risk가 없는 노동소득이 있을 때, 그리고 risky한 노동소득이 있을 때 이 세 가지 상황에서 각각 자산배분을 어떻게 할 수 있을.. 2021. 8. 30. 이전 1 2 3 4 5 다음
