분류 전체보기17 [Asset allocation] Black-Litterman Framework 코드 구현 및 설명 Black-Litterman Framework, BL(Black-Litterman) 모델은 포트폴리오 관리자가 투자자의 리스크 허용 범위 및 시장 관점 내에서 자산 배분을 최적화하기 위해 사용하는 분석 도구이다. 연기금이나 보험사 등 글로벌 투자자들은 다양한 자산 계층과 국가에 투자금을 배분할 방법을 결정해야 한다. BL 모형은 마코위츠가 정립한 현대 포트폴리오 이론(MPT)을 사용해 시장 균형 수익률에 투자자의 시장에 대한 View(관점)을 추가로 투입해, 기존 마코위츠의 Mean-Variance Optimization에서 발생하는 여러 문제를 보완한 이론이다. Black-Litterman Framework¶ Black-Litterman Framework를 간단히 요약하자면, 수식(1)을 시장에서 도출.. 2021. 7. 31. 이전 1 2 3 4 5 다음
